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沪指、深成指盘中弱势下探，随后跌幅收窄；创业板、科创50指数小幅震荡走高。两市成交额有所放大，全日成交约9500亿元，北向资金小幅净买入。截至收盘，沪指跌0.19%报3322.03点，深成指微跌0.08%报11842.88点，创业板指涨0.38%报2431.56点，科创50指数涨0.87%，上证50指数跌1.09%；两市合计成交9509亿元，北向资金净买入7580万元。盘面上看，旅游餐饮、农业、食品饮料、医疗保健、医药、半导体等板块走强，6G概念爆发，光伏、风电、央企改革概念等活跃；金融、煤炭、地产、纺织服装等板块下挫。

看上证走势，已经两次回踩五日线，一次比一次反弹弱。假设，创业板指数有行情的话，什么时候上涨更合适？创业板是切换预期，切换的预期是，主弱创强，但现在还不确定上证走势是否真的走弱。反而如果现在做出一些尝试分离的动作，如今天尾盘这样，跟上证不一样了，但也没强到哪里去。后面假如上证正式回调，而后创业板指再逆势涨的话，切换会更容易成。目前相当于分离阶段，特征是：创业板略强于上涨。后期还要经历确认阶段，特征是：上证跌了，创指涨了，就类似于1月30日后主板和创业板的走势然后对调一下。

操作上，人工智能这里既然出现了大面积的亏钱效应，我的理解就是应该暂时回避了，把视线转移到跟创业板指密切相关的新能源赛道上更好一些。今天上午10点20分在圈子里也提醒了大家创业板这里5F级别的2个类趋势下且背驰，宁德时代也是如此，这里机会大于风险，可以抄底了！

新能源这里的节点逻辑大概是这样的：首先就是调整比较久了。其次，很多核心环节什么逆变器，组件，硅料，石英等等他们的一季度业绩依然会很好，这点确定性比较高。然后现在进入3月份，由于新能源是一个高度跟踪的板块。后续，应该会有很多调研，慢慢摸出来，业绩比较好。因此，具备一定的催化。所以，逢低买，看反馈应对，滚动，应该还算一个不错的思路。

从去年7-8月份开始新能源一路调整反复低迷，到了这个月连最后的多头都挂了，变成了狗都不理的赛道。但是人家的基本面没有变化，依然是高景气度的赛道！今天出现联动反弹了，节点上值得留意一下。今天赛道能坚持到收盘不大幅回落，晚上关于赛道切换的讨论声音应该就增加了。

无论是上游的锂矿材料、中游的材料等，从12月份到现在，平均跌幅30%，这意味着电池的成本构成跌了30%，成本下降了30%，理论上价格也可以降30%，而且下跌还在持续。电池材料的价格一路狂跌，成本下降对储能以及电站EPC都是利好，后面会酝酿一波大趋势行情。另外，周五隆基以及今天TCL中环双双披露硅片涨价是比较超预期的，如今，硅料降价、硅片涨价，一方面利润率会提升，另一方面也说明锁定石英砂带来的好处在体现，有望进一步造成行业集中度提升，这一点又增强了短期TCL中环的逻辑。

投资研究不光要有放大镜，更要有望远镜。